量化風(fēng)云：星圖之下

2016年9月5日，周三，上午9點(diǎn)整。

銳科資本位于陸家嘴環(huán)球金融中心38層的大會(huì)議室里，中央空調(diào)的冷風(fēng)帶著淡淡的咖啡香在空氣中循環(huán)，落地窗外是黃浦江蜿蜒的弧線，對(duì)岸外灘的萬(wàn)國(guó)建筑群在初秋的陽(yáng)光下泛著冷白的光。

但此刻，沒(méi)人有心思欣賞這金融城的標(biāo)志性景致——會(huì)議室里的二十多雙眼睛，大多聚焦在主位右側(cè)的投影幕布上，更準(zhǔn)確地說(shuō)，是聚焦在幕布前那個(gè)穿著淺灰色襯衫、袖口挽到小臂的男人身上。

林深站在投影幕布旁，指尖落在無(wú)線翻頁(yè)筆上，動(dòng)作輕得像怕驚擾了屏幕上跳動(dòng)的數(shù)據(jù)。

他的頭發(fā)打理得整齊，額前碎發(fā)卻因剛才低頭核對(duì)數(shù)據(jù)時(shí)微微垂落，遮住了一點(diǎn)眉骨，只露出高挺的鼻梁和緊抿的薄唇。

屏幕上，“星圖1.0打板模型近三月業(yè)績(jī)復(fù)盤(pán)”的標(biāo)題下，一串醒目的綠色數(shù)字正牢牢抓住所有人的注意力：“回測(cè)周期：2016.6.1-2016.8.31覆蓋標(biāo)的：A**值30-80億小票（剔除ST、次新未滿30天）總交易次數(shù)：142次勝率：91.5%平均單次收益率：3.2%最大回撤：2.8%”會(huì)議室里很靜，只有林深的聲音平穩(wěn)地回蕩，沒(méi)有多余的修飾，每一句都精準(zhǔn)地落在數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)上：“……7月份小票行情啟動(dòng)后，星圖1.0的‘盤(pán)口異動(dòng)捕捉因子’敏感度提升了15%，能在封板前0.8秒識(shí)別游資集中入場(chǎng)信號(hào)，這也是7-8月勝率從88%提升到94%的核心原因。

另外，我們新增的‘止損熔斷機(jī)制’在8月12日‘聯(lián)創(chuàng)電子’炸板事件中生效，將單次虧損控制在1.2%，低于模型預(yù)設(shè)的2%閾值……”坐在主位的銳科資本CEO張濤，手指在紅木會(huì)議桌上輕輕敲擊著，臉上掛著恰到好處的笑容。

他五十歲上下，頭發(fā)梳得一絲不茍，定制西裝的袖口露出名表的金邊，看向林深的眼神里帶著幾分公開(kāi)場(chǎng)合的贊許，只是那笑意沒(méi)怎么傳到眼底。

“很好。”

等林深說(shuō)完最后一句，張濤率先鼓掌，會(huì)議室里立刻響起一片附和的掌聲。

他抬了抬手，示意大家安靜，目光掃過(guò)在場(chǎng)的部門總監(jiān)和核心投研人員，聲音洪亮：“林深的星圖1.0，不用我多說(shuō)了吧？

連續(xù)三個(gè)月勝率超90%，把市場(chǎng)上那些所謂的‘打板高手’甩了十條街！

這就是我們銳科的量化支柱，是我們接下來(lái)?yè)屨夹∑笔袌?chǎng)的王牌！”

這話一出，不少人看向林深的眼神里多了幾分敬畏。

在2016年的A**場(chǎng)，小票（市值50億以下）正是活躍期，游資主導(dǎo)的打板行情此起彼伏，但大多數(shù)私募還停留在“人工盯盤(pán)+經(jīng)驗(yàn)判斷”的階段，像星圖1.0這樣能實(shí)現(xiàn)半自動(dòng)化打板、且勝率穩(wěn)定在90%以上的模型，簡(jiǎn)首是稀缺品。

林深微微頷首，沒(méi)有居功的表情，只是補(bǔ)充了一句：“模型目前還需要每天收盤(pán)后更新一次輿情數(shù)據(jù)，避免突發(fā)利空影響勝率。

另外，最近有幾只標(biāo)的的換手率異常，我己經(jīng)讓數(shù)據(jù)部排查，后續(xù)會(huì)把‘換手率異常過(guò)濾因子’加進(jìn)去，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。”

“細(xì)節(jié)交給你，我放心。”

張濤笑著擺了擺手，話鋒一轉(zhuǎn)，“今天的策略會(huì)就到這里，各部門配合林深的星圖團(tuán)隊(duì)，下周開(kāi)始，把星圖1.0的實(shí)盤(pán)資金從5000萬(wàn)提到1億，爭(zhēng)取月底前再?zèng)_一波收益。”

散會(huì)時(shí)，投研部的老周拍了拍林深的肩膀：“林總監(jiān)，你這模型簡(jiǎn)首是**機(jī)啊！

以后跟著你混了！”

林深笑了笑，剛要開(kāi)口，卻瞥見(jiàn)張濤的助理小陳拿著一個(gè)平板電腦，快步跟在張濤身后，兩人走到會(huì)議室門口的拐角處，低聲說(shuō)著什么。

林深的腳步頓了頓。

他的聽(tīng)力不算特別好，但剛才隱約聽(tīng)到“參數(shù)追漲閾值”幾個(gè)詞，心里莫名一緊。

星圖1.0的核心參數(shù)里，“追漲閾值”是最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)——默認(rèn)設(shè)置是“封單量/流通盤(pán)≥0.6%且買一委托隊(duì)列連續(xù)5秒無(wú)斷層”才觸發(fā)追漲，一旦調(diào)高這個(gè)閾值，比如降到0.4%，雖然能捕捉更多打板機(jī)會(huì)，但炸板風(fēng)險(xiǎn)會(huì)首線上升。

他猶豫了一下，還是沒(méi)立刻跟上去。

張濤是CEO，或許只是隨口問(wèn)一句參數(shù)細(xì)節(jié)？

林深搖了搖頭，轉(zhuǎn)身走向自己的辦公室。

他的辦公室在38層的西側(cè)，不大，但靠窗的位置放了一張長(zhǎng)長(zhǎng)的工作臺(tái)，上面擺著三臺(tái)顯示器，屏幕上全是星圖1.0的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和回測(cè)曲線。

剛坐下，他就打開(kāi)了模型的**管理系統(tǒng)，輸入密碼后，調(diào)出了核心參數(shù)配置頁(yè)。

“追漲閾值”那一欄，顯示的還是0.6%，旁邊的修改記錄里，最后一次變動(dòng)是8月25日，由他最后操作，備注是“優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制”。

“應(yīng)該是我想多了。”

林深松了口氣，端起桌上的保溫杯喝了口溫水。

他從清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系碩士畢業(yè)，加入銳科三年，從普通研究員做到量化部總監(jiān)，靠的就是對(duì)數(shù)據(jù)的極致敏感和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敬畏。

星圖1.0是他熬了無(wú)數(shù)個(gè)通宵做出來(lái)的，每一個(gè)參數(shù)背后都有上百次回測(cè)支撐，他絕不允許任何人隨意改動(dòng)——尤其是在沒(méi)跟他溝通的情況下。

可不知為什么，剛才張濤和小陳的對(duì)話，像一根細(xì)小的刺，扎在他心里，讓他總覺(jué)得不踏實(shí)。

他拿出手機(jī)，給小陳發(fā)了條微信：“陳助理，剛才張總問(wèn)參數(shù)的事，是需要我提供什么說(shuō)明嗎？”

過(guò)了十分鐘，小陳才回復(fù)，語(yǔ)氣很客氣：“林總監(jiān)，沒(méi)什么大事，張總就是隨口問(wèn)問(wèn)，了解下模型的基本邏輯，不用麻煩您專門準(zhǔn)備說(shuō)明。”

林深看著這條回復(fù)，手指在手機(jī)屏幕上頓了頓。

小陳跟著張濤五年，向來(lái)謹(jǐn)慎，很少說(shuō)“沒(méi)什么大事”這種模糊的話。

他皺了皺眉，又打開(kāi)模型的操作日志，從頭到尾翻了一遍——沒(méi)有異常登錄記錄，沒(méi)有參數(shù)修改痕跡，一切正常。

“可能真的是我太敏感了。”

林深關(guān)掉日志頁(yè)面，重新把注意力放回屏幕上。

屏幕上，“天澤科技”的K線圖正在緩慢跳動(dòng)，這只市值45億的小票最近半個(gè)月漲了30%，是游資圈里的熱門妖股，換手率每天都在15%以上。

他點(diǎn)開(kāi)天澤科技的盤(pán)口數(shù)據(jù)，封單量忽高忽低，委托隊(duì)列里時(shí)不時(shí)出現(xiàn)幾千手的大單，典型的游資操盤(pán)特征。

“這票風(fēng)險(xiǎn)太高，星圖1.0應(yīng)該不會(huì)選。”

林深自言自語(yǔ)道，順手把天澤科技加入了“高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的黑名單”，設(shè)置了自動(dòng)預(yù)警——如果模型在實(shí)盤(pán)時(shí)誤觸發(fā)了這只票的打板信號(hào)，會(huì)立刻彈窗提醒他確認(rèn)。

做完這一切，他看了眼時(shí)間，己經(jīng)上午11點(diǎn)了。

窗外的陽(yáng)光更烈了，把黃浦江的水面照得像鋪了一層碎金。

林深伸了個(gè)懶腰，準(zhǔn)備去樓下的便利店買份午餐，卻沒(méi)意識(shí)到，會(huì)議室拐角處那短短幾句對(duì)話，己經(jīng)悄然為他的“巔峰”埋下了崩塌的伏筆。